收入同比大致持平,但营业利润下滑,盈利能力承压。
最大收入分项占比 51.42%,收入来源较集中。
营业利润率同比下降 5.99 个百分点,经营效率有所走弱。
- 营业收入
- USD 7.62 亿
YoY −2.00%- 最大收入分项占比(Admission)
- 51.42%
YoY −1.58pp- 利息费用
- USD 6412.90 万
占比 8.42% · YoY −5.77%- 所得税费用
- USD 1550.40 万
占比 2.04% · YoY −38.30%
查看计算依据
同比期间: H1 2026 对比 H1 2025
来源指标
- 利息费用Interest expense
- 营业收入Total revenues · RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTax
- 所得税费用Provision for income taxes · IncomeTaxExpenseBenefit
- 最大收入分项占比(Admission)Admission · segment_value / revenue * 100
- 营业利润率Operating income (loss) · operating_income / revenue * 100
经营现金流能够覆盖账面利润,利润较好地变成了现金。
经营现金流相当于净利润的 810.94%。
扣除资本支出后,自由现金流仍为正。
- 净利润
- USD 2920.10 万
YoY −54.36%- 经营活动现金流
- USD 2.37 亿
YoY +14.45%- 现金转化率
- 810.94%
YoY +487.51pp- 自由现金流
- USD 9861.90 万
YoY +2.25%
查看计算依据
同比期间: H1 2026 对比 H1 2025
来源指标
- 净利润Net income · NetIncomeLoss
- 自由现金流cfo - capex
- 现金转化率operating_cash_flow / net_income * 100
- 经营活动现金流sum(waterfull.operating)
分红和净回购超过本期自由现金流,回报的可持续性需要关注。
- 股票回购
- USD 2.20 亿
YoY +2295.65%- 股票发行所得
- USD 29.70 万
YoY −24.81%- 股东净现金回报
- USD 2.20 亿
YoY +2399.81%
查看计算依据
同比期间: H1 2026 对比 H1 2025
来源指标
- 股东净现金回报dividends_paid + share_repurchases - stock_issuance_proceeds
- 股票回购Payments for repurchase of common stock · PaymentsForRepurchaseOfCommonStock · abs(node_value)
- 股票发行所得Exercise of stock options · ProceedsFromStockOptionsExercised · abs(node_value)
稀释后股数缺失,无法判断回购是否被股权稀释抵消。