收入和营业利润同步增长,主营经营保持健康。
最大收入分项占比 64.07%,收入来源较集中。
营业利润率同比提高 3.29 个百分点,经营效率有所改善。
- 营业收入
- USD 232.33 亿
YoY +26.02%- 最大收入分项占比(System)
- 64.07%
YoY +1.74pp- 营业成本
- USD 115.07 亿
占比 49.53% · YoY +21.69%- 研发费用
- USD 23.76 亿
占比 10.23% · YoY +13.33%
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同比期间: FY 2026 对比 FY 2025
来源指标
- 营业收入Revenue · RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTax
- 营业成本Total cost of goods sold · CostOfGoodsAndServicesSold
- 最大收入分项占比(System)System · segment_value / revenue * 100
- 研发费用Research and development · ResearchAndDevelopmentExpense
- 营业利润率Operating income · operating_income / revenue * 100
公司保持净现金状态,资产主要由自有资金支撑。
- 现金及现金等价物
- USD 55.79 亿
占比 23.71% · YoY −12.70%- 应收账款
- USD 53.40 亿
占比 22.69% · YoY +58.07%- 存货
- USD 42.76 亿
占比 18.17% · YoY −0.74%- 总负债
- USD 110.59 亿
占比 47.00% · YoY −3.70%- 股东权益
- USD 124.71 亿
占比 53.00% · YoY +26.46%
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同比期间: FY 2026 对比 FY 2025
来源指标
- 股东权益Total stockholders’ equity · StockholdersEquity
- 总负债Total liabilities · Liabilities
- 存货Inventories · InventoryNet
- 应收账款Accounts receivable, less allowance of $8,071 as of june 28, 2026 and $6,496 as of june 29, 2025 · AccountsReceivableNetCurrent
- 现金及现金等价物Cash and cash equivalents · CashAndCashEquivalentsAtCarryingValue
经营现金流能够覆盖账面利润,利润较好地变成了现金。
经营现金流相当于净利润的 80.62%。
扣除资本支出后,自由现金流仍为正。
- 净利润
- USD 72.65 亿
YoY +35.59%- 经营活动现金流
- USD 58.58 亿
YoY −5.11%- 现金转化率
- 80.62%
YoY −34.59pp- 自由现金流
- USD 48.91 亿
YoY −9.66%
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同比期间: FY 2026 对比 FY 2025
来源指标
- 净利润Net income · NetIncomeLoss
- 自由现金流cfo - capex
- 现金转化率operating_cash_flow / net_income * 100
- 经营活动现金流sum(waterfull.operating)
分红和净回购超过本期自由现金流,回报的可持续性需要关注。
- 现金分红
- USD 12.71 亿
YoY +10.53%- 股票回购
- USD 38.51 亿
YoY +12.54%- 股票发行所得
- USD 1744.70 万
YoY +611.54%- 股东净现金回报
- USD 51.05 亿
YoY +11.71%
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同比期间: FY 2026 对比 FY 2025
来源指标
- 现金分红Payments of dividends · PaymentsOfDividends · abs(node_value)
- 股东净现金回报dividends_paid + share_repurchases - stock_issuance_proceeds
- 股票回购Payments for repurchase of common stock · PaymentsForRepurchaseOfCommonStock · abs(node_value)
- 股票发行所得Proceeds from issuance of common stock · ProceedsFromIssuanceOfCommonStock · abs(node_value)
稀释后股数缺失,无法判断回购是否被股权稀释抵消。